Модель ценообразования опционов Блэка–Шоулза (Black–Scholes Option Pricing Model) —
одна из моделей, которая определяет теоретическую цену на европейские опционы.
Данная модель получила широкое распространение на практике и, помимо всего прочего, может также использоваться для оценки различных производных финансовых инструментов, включая варранты, конвертируемые ценные бумаги, и даже для оценки собственного капитала финансово зависимых фирм.
Согласно Модели Блэка-Шоулза, ключевым элементом определения стоимости опциона является ожидаемая волатильность (implied volatility, IV) базового актива, которая и влияет на стоимость опциона. Также данная модель позволяет решить обратную задачу — определить уровень волатильности, ожидаемой рынком, если известна стоимость опциона.
