Итак, рассмотрим классический календарный спред опционов на фьючерс индекса РТС:
продан 1 call-опцион страйка 125000 с датой экспирации 16 июня (сейчас его теоретическая цена около 4000 пунктов),
куплен 1 call-опцион страйка 125000 с датой экспирации 15 июля (сейчас его теоретическая цена около 3400 пунктов).
Попробуем проанализировать эту несложную позицию на сайтах option.ru и optioner.org:
Как видно из графиков, позиция прямо в момент создания приносит огромную прибыль. Кроме того, если ориентироваться на эти картинки, то график доходности нашего спреда находится на положительной территории при любой цене базового актива, то есть в теории убыток получить невозможно. На сайте optioner-а (второй), к сожалению, нет возможности увидеть более широкий диапазон одномоментно, так что читателю придется проверить самостоятельно или поверить мне на слово.
Полагаю, вопрос задачи очевиден.
Конечно, у зубров опционного анализа эта задачка вызовет лишь улыбку, а вот новичкам, возможно, поможет избежать убытков, если они вдруг решат использовать подобные ресурсы в своей торговле.
