Как за день заработать $377 тыс. на акциях Apple

Всё, что касается разработки и использования механических торговых систем
Post Reply
User avatar
wanderer
Опционщик
Posts: 198
Joined: 29.03.2013{, 18:04}

Как за день заработать $377 тыс. на акциях Apple

Post by wanderer »

stock-trading-numbers.jpg
Два недавних исследования задержек в арбитражных системах показали, что необходимо менять структуру фондовых рынков, чтобы предотвратить перетекание миллиардов долларов обычных инвесторов в карманы владельцев высокочастотных торговых систем.

Под термином "задержка" имеется в виду время, которое необходимо для доставки котировки акции с сервера биржи до экрана трейдера. Её величина варьируется в относительно широких пределах и зависит от многих факторов. Арбитражёры используют это для получения преимущества.

Хорошо известно, что некоторые фирмы, специализирующиеся на высокочастотной торговле, такие как Getco LLC, получают финансовую выгоду от использования задержки. Но неизвестно было во сколько обходится такая торговля обычному трейдеру с Wall Street.

Терренс Хендерсхот (Terrence Hendershott), профессор бизнес-школы Хааса при Калифорнийском университете в Беркли, захотел это узнать. Недавно ему был предоставлен доступ к высокоскоростной торговой платформе фирмы Redline Trading Solutions.

В результате проведённого исследования выяснилось, что за один день (9 мая), торгуя одной акцией Apple (AAPL), Хендерсхот заработал почти $377000 теоретической прибыли, собирая на различных биржах котировки, которые на долю секунды устарели. Экстраполируя полученное число на тысячи акций, торгующихся через электронные системы, получаем миллиарды долларов, которые ежегодно теряют трейдеры из-за "особенности" работы электронных торговых площадок.

Вот как работает арбитражная стратегия Хендерсхота: сервер Redline был размещён в локальной сети электронной биржи BATS Exchanges таким образом, что поток заявок и другая биржевая информация с серверов BATS поступала на сервер Redline на тысячную долю секунды раньше, чем в другие каналы. В результате, котировки на общедоступных каналах, таких как "лучшие спрос и предложение", отставали на несколько миллисекунд от котировок, получаемых Хендерсхотом, который имел бы достаточно времени, чтобы купить акции Apple по устаревшей цене, с гарантией того, что сможет продать их с прибылью. И так каждые несколько секунд. Весь день. Риск в сделке — ноль.

Фирмы, имеющие технологии, такие как у Redline, "могут просто из потоков данных получать... проекцию будущих котировок, которые позднее увидят остальные", — говорит Майкл Уэлман (Michael Wellman), профессор Мичиганского университета, и его коллега Элейн Вах (Elaine Wah), в их собственном исследовании, опубликованном в июне.

Как и другие до них, Уэлман и Вах в своём исследовании выявили, что задержки съедают прибыль инвесторов. Но в отличие от других, Уэлман и Вах предложили изящную альтернативу структуре рынка.

Ранее регуляторы и высокочастотные трейдеры утверждали, что проблема "задержки" не может быть полностью устранена, потому что информация не может распространяться по всем каналам с одинаковой скоростью и приходить ко всем трейдерам одновременно.

Авторы предлагают заменить непрерывный поток котировок на дискретный. То есть вместо постоянных и непрерывных торгов сессии будут проходить в форме серии молниеносных аукционов с интервалом в несколько миллисекунд. Это дало бы возможность распространить информацию среди инвесторов (большинству не хватает всего несколько тысячных долей секунды, чтобы догнать по скорости участников с "прямым доступом"). Это также даст трейдерам разумное количество времени, чтобы разместить заявки на бирже. Средний инвестор не увидит разницы, потому что цены на активные акции будут по-прежнему меняться много раз в секунду.

Это положило бы конец высокоскоростной гонке вооружений. Фирмы, такие как Strike Technologies, потеряли бы причину прокладывать кабели из Чикаго в Нью-Йорк лишь для того, чтобы дать высокочастотным трейдерам преимущество в несколько миллисекунд перед управляющими фондов, в том числе пенсионных.

Оригинал
User avatar
intelligent investor
Активный участник
Активный участник
Posts: 121
Joined: 08.07.2013{, 11:29}

Post by intelligent investor »

заменить непрерывный поток котировок на дискретный. То есть вместо постоянных и непрерывных торгов сессии будут проходить в форме серии молниеносных аукционов с интервалом в несколько миллисекунд.
На первый взгляд идея неплохая, только подводных камней много. Можно ещё больше усугубить ситуацию, так как синхронизировать время этих аукционов на различных торговых площадках будет очень непросто, а это значит что пока на одной бирже активно торгуют, на другой пауза. Это приведёт к ещё большей рассинхронизации котировок.
User avatar
Uncle Scrooge
Активный участник
Активный участник
Posts: 127
Joined: 12.08.2013{, 18:25}

Post by Uncle Scrooge »

Слишком сырая идея. Не взлетит.
User avatar
wanderer
Опционщик
Posts: 198
Joined: 29.03.2013{, 18:04}

Post by wanderer »

Доходы HFT-роботов многим не дают спокойно спать.
Если эта идея "не взлетит", то придумают другую, чтоб оттяпать кусок пирога у высокочастотников.
FrankJScott
Ветеран
Ветеран
Posts: 2326
Joined: 26.03.2024{, 18:15}

Top Tajir4D Login Tips

Post by FrankJScott »

In response to the guy asking about link jackpot online, game judi, slot online idn, bet on slot, website judi slot online, slot online login, game slot link, game slot game, online slot indonesia, website judi gacor, I highly suggest this recommended reading about tajir4d site or slot judi slot, judi slot no 1, website judi, link game slot gacor, slot yg gacor, game slot game, slot game jackpot, game judi online indonesia, nama situs judi slot online, slot site, as well as this over at this website about tajir4d login forum on top of game slot online gacor, judi slot gacor, slot online slot, nama nama situs judi slot, judi online indonesia, web slot online, slot judi indonesia, game slot yang gacor, bet on slot, slot itu judi, alongside all this your input here for tajir4d login tips which is also great. Also, have a look at this best tajir4d url alongside all nama situs judi slot online, slot game yang mudah menang, slot virtual, slot indonesia online, casino game online, judi slot online itu apa, link game judi slot online, web slot online, no slot, slot jackpot, alongside all this more helpful hints on tajir4d login advice with game slot judi, bet slot login, slot game apa, slot web, apa game slot, slot website, website judi online, gacor judi, judi online, indonesia slot online, for good measure. Check more @ Top Rated Accident Attorney Site 2074_2f
FrankJScott
Ветеран
Ветеран
Posts: 2326
Joined: 26.03.2024{, 18:15}

Recommended Perth Web Design Website

Post by FrankJScott »

In response to the lady asking about clients page design, the web agency, offer website design, website design and content, new web page design, customized websites, webdesign guidelines, one page marketing website, website branding guidelines, different types of website designs, I highly recommend this from this source on design agency perth forum or marketing and design companies, website corporate design, about us web design, professional web designer, well built websites, our team page design, biggest design agencies, webflow for agencies, one page marketing website, websites perth, not to mention this top design agency perth info on top of a website designer, we design agency, questions to ask when getting a website built, women web designers, web design and marketing packages, all website design, the web agency, website design and build, online design agency, web creative studio, not to mention this best branding agency perth details which is also great. Also, have a look at this homepage for perth web design blog alongside all web development agency australia, web design house, design for digital marketing, website design websites, digital design agency, web page design website, marketing firms perth, it services website design, custom web design agency, the most creative websites, on top of this best web design perth url with companies that make websites for you, biggest design agencies in the world, website design special offers, web features, customize web, web design in us, services webdesign, webflow for agencies, build online brand, professional website developers, for good measure. Check more @ Great Asian2bet Rtp Info 077_5f7
FrankJScott
Ветеран
Ветеран
Posts: 2326
Joined: 26.03.2024{, 18:15}

Top Rated Gold Buying Guide

Post by FrankJScott »

To the guy asking about buy swiss gold bars, a bar of gold, buy bullion bars, buy gold bars near me, bullion gold for sale, buy real gold bars, buy gold prague, buy gold pamp, bullion bars gold, bars investment, I highly recommend this i thought about this about gold buying url or buy gold bullion bars, buy gold pamp, from where to buy gold bars, swiss pamp, real gold bars price, buy pamp, gold bullion bars, buy gold prague, gold bullion site, buy swiss gold bars, alongside all this i loved this on gold buying site as well as the gold bars, gold bullion cheap, gold and silver bricks, buying gold bullion, real gold bars price, gold bars for, gold buy gold, gold blocks, buy gold bullion bars, buy and gold, as well as this additional info about gold buying site which is also great. Also, have a look at this additional info about gold buying info not to mention gold swiss, swiss gold ingot, gold bullion account, pamp coins, gold bullion discount, buy back price of gold, buying gold biscuit, gold blocks, buy gold bars for investment, buy gold prague, alongside all this extra resources about gold buying forum with physical gold bars, bars investment, gold blocks, bullion gold for sale, buy swiss gold, gold bars price, investment bars, buy gold bars price, swiss pamp, buy gold bullion bars, for good measure. Check more @ Awesome Teeth Whitening Insurance Blog d2074_3
FrankJScott
Ветеран
Ветеран
Posts: 2326
Joined: 26.03.2024{, 18:15}

Excellent Ugslot Guide

Post by FrankJScott »

In reply to the man inquiring about judi slot gacor, judi slot indonesia, gacor judi slot, slot game yang mudah menang, apa game slot, judi casino, slot live stream, game gacor, slot betting, judi slot online gacor, I highly suggest this great site for ugslot login advice or slot game yang mudah menang, judi slot anti rungkad, jackpot judi slot online, website judi, judi slot online terbaru, game slot live, gacor game, log in slot, judi terbaik, judi slot gacor online, and don't forget this get redirected here about ugslot login info and don't forget slot online login, slot apa yang gacor, promo judi slot online, gacor judi slot, website judi, game judi, link game slot gacor, slot site, game judi slot online, jackpot slot online, not to mention this awesome slot88 info which is also great. Also, have a look at this read more on ugslot login blog alongside all game bet slot, nama situs judi slot online, game judi, gacor online, judi slot game, slot judi slot, judi slot itu apa, online slot indonesia, link jackpot online, website game slot online, alongside all this my sources on Ugslot blog with web judi slot, judi slot yang gacor, kaya dari judi, slot game apa, judi slot online itu apa, game slot judi, judi slot indonesia, slot online anti rungkad, slot online jackpot, game slot gacor terbaik, for good measure. Check more @ Awesome Usaha188 Login Website 556ffb9
FrankJScott
Ветеран
Ветеран
Posts: 2326
Joined: 26.03.2024{, 18:15}

Top Rated Slot Gacor Hari Ini Website

Post by FrankJScott »

In reply to the lady inquiring about casino slot games free spins, deposit and play casino, bonus slots real money, online slot machines real money no deposit, slot machine no deposit, play the casino, free money to play online casino, online slots philippines, payout casino online, money game slot, I highly recommend this super fast reply for slot gacor hari ini forum or legit slot games, free slots win real money no deposit required, casino online that pay real money, best online gambling games, live casino online games, casino slot games online free no download, play live games, free bonus slot casino, online casino games free money, casino online real money bonus, as well as this her comment is here for slot gacor gampang menang tips on top of slots registration bonus, free casino games online win real money, best online games casino, the biggest online casino, all online casino sites, new us online casinos, casino register free bonus, casino gambling, online gambling legit, best time to play online casino slots, as well as this excellent slot gacor gampang menang details which is also great. Also, have a look at this such a good point for slot gacor gampang menang tips and don't forget most popular online casino slot games, online real money betting games, best online slots with free spins, win real money casino games, best online casinos with free play, no account casino review, best gambling games for beginners, live free casino, trusted online gambling sites, good online casino games, and don't forget this recommended slot gacor hari ini url with top 5 casino sites, slot philippines, best us based online casinos, latest casino games, win real money free online casino, money betting games, best online slots with free spins, casino sites with free spins, win spins casino, play live casino online, for good measure. Check more @ Best Bw777 Casino Soltbet Slots Guide 3ed2077
FrankJScott
Ветеран
Ветеран
Posts: 2326
Joined: 26.03.2024{, 18:15}

New Buying Gold Tips

Post by FrankJScott »

To the people inquiring about cena zlata na trhu, zlaté slitky výkup, zla?áky cena zlata, zlato cnb, st?íbrné cihly prodej, cihly zlata, zlate s, výkup st?íbra kalkula?ka, koupit mince, prodej st?íbra brno, I highly recommend this useful buying gold site or dph st?íbro, zlato informace, mince ceske, výkup investi?ního zlata brno, investi?ní slitky zlato, 1 zlato, investicni slitky, st?íbrné investi?ní slitky, sk mince, zlato online cz, on top of this related site on buying gold tips on top of st?íbrné cihly prodej, vyskyt zlata, investi?ní zlato 20g, nakup zlata diskuze, zlato vznik, fyzické zlato, výkup zlata praha 3, kup zlato, zlato praha, slovensko zlato, on top of this high rated buying gold blog which is also great. Also, have a look at this click here for buying gold blog alongside all narodni mincovna cz, st?íbrné cihly prodej, cena zlata k?, investi?ní mince, 10 g zlata cena, prodej investi?ního zlata brno, výkup zlata brno cena, ?nb mince prodej, výkup zlatých mincí, zlatovna cz, and don't forget this great buying gold forum with cena cihly zlata, ?eské zlaté mince, zlato slitky mince, zlate investicni mince, brno výkup zlata, t?žba st?íbra, 10 g zlata, r?st zlata, výkup zlatých šperk? praha, nejlevn?jší zlaté slitky, for good measure. Check more @ Best Accident Attorney Lawyers Website ed2073_
FrankJScott
Ветеран
Ветеран
Posts: 2326
Joined: 26.03.2024{, 18:15}

Top DVLTOTO Website

Post by FrankJScott »

To the people inquiring about bandar sgp online, website judi togel, bandar judi terpercaya, bandar togel terbesar dan terpercaya di indonesia, bandar slot toto, bandar togel idn, bandar judi togel 4d, rtp bolaxx slot, bandar slot singapore, online 4d toto, I highly recommend this cool DVLTOTO details or bandar togel terbesar dan terpercaya di indonesia, toto slot judi, bandar judi 4d, judi toto slot, 4d online, bandar judi toto, slot 09, bandar 4d slot, website 4d, judi 4d, on top of this redirected here about DVLTOTO info and don't forget rtp bolaxx slot, bandar slot toto, web judi togel, login toto judi 4d, bandar togel bri 24 jam, idn 4d slot, bandar judi togel online, bandar judi togel 4d, bandar togel bonus deposit, toto game, on top of this moved here on DVLTOTO SLOT details which is also great. Also, have a look at this what is it worth for DVLTOTO SLOT info on top of toto game online, bandar indotogel, play toto online, bandar togel dunia, toto jackpot online, minimal deposit togelup, situs togel idn, keren 4d slot login, bandar online, bandar online slot, on top of this read more about DVLTOTO details with bandar judi hongkong, toto jackpot online, toto 1, cara toto, judi toto online, bandar togel online, bandar togel bri 24 jam, bandar online, bandar online slot, togeltoto login, for good measure. Check more @ Top Rated Slot Gacor Blog eb3143e
FrankJScott
Ветеран
Ветеран
Posts: 2326
Joined: 26.03.2024{, 18:15}

Awesome Rent A Scooter Magic Kingdom Website

Post by FrankJScott »

In reply to the guy asking about places to rent electric scooters, scooter rental orlando florida, spin electric scooter sharing, electric rental scooter, scooters international drive orlando, wheelchair rental orlando, scooter rideshare, lyft bird scooter, scooter rental near disney world, medical electric scooter rental, I highly recommend this agree with for Scooter rental near Epcot advice or buena vista rentals orlando florida, disney springs ecv rental location, wheelchair hire orlando, go sharing moped, uber lime scooter drop off, 24 hour scooter rental, rent a electric scooter, cheap scooter rental, wheelchair repair orlando, mobility scooter hire orlando florida, alongside all this a knockout post for Orlando scooter rental Disney info not to mention electric scooter rental, moto scooter rental, kick scooter rental, lime bikes scooters, lime scooter bike, disney world ecv rental reviews, bird scooter plans, scooter and wheelchair rentals, zagster scooters, disney world scooter rental cost, on top of this get more info for ECV rental Disney World forum which is also great. Also, have a look at this additional info on Orlando scooter rental Disney info alongside all scooter motorcycle rental, moped rental orlando, scooters at universal orlando, hire 125cc motorbike, best scooter rental, handicap scooter rental, scooter rental disney world, spin scooter pick up, scooter rental near universal studios orlando, best price scooters orlando, and don't forget this best Rent a mobility scooter Disney parks site with rent a moped scooter, apple scooter orlando, rent me scooters, mopeds for hire, scooter hire orlando, lime scooter problems, disney mobility scooter hire, wheelchair rental universal studios orlando, electric scooter sharing, gold mobility scooter orlando, for good measure. Check more @ Cool Tajir4D Site 9eb3143
FrankJScott
Ветеран
Ветеран
Posts: 2326
Joined: 26.03.2024{, 18:15}

Top Slot88 Blog

Post by FrankJScott »

In reply to the people inquiring about pg slot login, rtp hari ini pragmatic, game slot gacor terbaik, slot game png, log gacor, rtp starlight princess, olympus slot pragmatic, rtp slot gacor olympus hari ini, slot 3 d, game spin slot, I highly suggest this description about slot gacor info or pragmatic play bonus, pragmatic play slot, net net slot, rtp slot gacor olympus hari ini, slot cash back, provider slot online, login slot online, slot online gates of olympus, nama game slot gacor, rtp slot game, alongside all this on front page about slot gacor tips not to mention rtp hari ini, rtp pragmatic slot, nama slot 88, slot gameplay, member gacor, game slot yang lagi gacor hari ini, png slot gacor, promo slot game, game mahjong ways 2, game slot rtp, as well as this killer deal about slot88 tips which is also great. Also, have a look at this top ugslot tips on top of starlight princess slot online, get of olympus slot, slot game play, blog slot online, slot olympus pragmatic, pragmatic mahjong, pusatslot88 login, pragmatic slot online, rtp slot mahjong ways 2, promo bonus slot, as well as this next page on slot gacor info with slot apa yang gacor, tentang pragmatic play, slot pgsoft, pragmatic bonus, rtp slot gacor, pragmatic play yang lagi gacor hari ini, slot olympus maxwin, casino bet, wild bandito gacor, link yang gacor, for good measure. Check more @ New Tajir4D Guide 3ed2072
FrankJScott
Ветеран
Ветеран
Posts: 2326
Joined: 26.03.2024{, 18:15}

Top MX13 Engine Info

Post by FrankJScott »

In response to the guy talking about cummins isx 450 hp, cummins isx rebuild, caterpillar 3406e engine for sale, international 4300 motor, 2013 dd13 engine for sale, isx rebuild kit, caterpillar c7 diesel engine, new paccar engine price, caterpillar c12 engine for sale, international dt466, I highly suggest this here on volvo engine info or commercial truck parts for sale, cummins 14.9 liter, dt466 engine for sale, cummins isx rebuild cost, 2008 volvo d13, engine c13, detroit diesel for sale, 2007 hino 338, cummins vehicle, used engines detroit, not to mention this best mx13 engine forum alongside all mercedes truck motor, px 6 engine, isx 12 cummins, 2005 c7 cat engine, qsx15 engine, cummins isx 15, cummins replacement parts, n14 cummins, international truck cummins engine, cummins isx 600, not to mention this that guy for isx15 engine info which is also great. Also, have a look at this new isx15 engine info not to mention cummins isx 450 st specs, 2015 volvo d13 engine, 2006 mack engine, cummins x15 price new, cummins diesel motor for sale, used dt466 engine for sale, motor cumin, cummins x15, cummins isx engine, 6bt cummins for sale, and don't forget this from this source about detroit engine link with isx 435 cummins, 1st gen cummins engine for sale, 3406b cat engine, x15 cummins horsepower, cummins x15 600hp, series 60 engine, cummins volvo, isx 12 cummins, paccar mx 13 455 hp, volvo d13 engine price new, for good measure. Check more @ Info[/url] 9eb3143
FrankJScott
Ветеран
Ветеран
Posts: 2326
Joined: 26.03.2024{, 18:15}

High Rated DVLTOTO Tips

Post by FrankJScott »

In reply to the lady asking about slot nolimit city indonesia, login slot joker, link alternatif slot online, slot game joker123, game casino terbaik, jackpot judi slot online, slot online slot, judi toto online, slot game slot game, bandar judi indo slot online, I highly recommend this see post on DVL TOTO tips or indo judi slot, bandar judi slot online, web judi slot, apa slot itu judi, judi slot online pragmatic play, nama situs judi slot online, 666 casino, judi slot online, bandar slot 88 login, link slot judi, as well as this my review here for DVLTOTO site not to mention agen slot singapore, satu play slot, slot game apa, judi slot online 24 jam, judi indo slot, login judi slot, jago slot online, slot judi slot, toto slot judi, link judi ewallet, and don't forget this great DVLTOTO tips which is also great. Also, have a look at this advice about DVL TOTO link on top of game slot singapore, bandar slot88 login, slot online ovo, macam macam judi slot online, link judi slot, slot game online indonesia, link judi slot malaysia, bandar online slot, judi slot online, link slot indonesia, as well as this basics about DVL TOTO blog with link game judi, main slot apa, nama situs judi slot online, asia slot game, jp slot888, slot microgaming rtp tinggi, satu play slot, slot88 rtp, slot joker online, judi slot online malaysia, for good measure. Check more @ High Rated Kidney Failure In Cats Guide acd5e02
Post Reply