Календарный спред на декабрь
Календарный спред на декабрь
Не за горами новый год, а значит фондовый рынок в предвкушении традиционного ралли Санта Клауса. Несмотря на затяжной рост западных фондовых индексов, ожидать более-менее серьёзную коррекцию можно только после объявления об отключении печатного станка дяди Бена, неустанно снабжающего рынки халявными деньгами. И хотя дядя Бен уже почти канул в лету, на смену ему идёт тётя Джанет, которая вряд ли отважится отключить взбесившийся печатный станок сразу после своего назначения на пост председателя ФРС. Короче, ситуация на рынке на мой взгляд такова: хочется шортить, но нельзя; надо бы расти, но нет сил. Поэтому сформируем ленивую календарную позицию в расчёте на то, что рынки далеко не уйдут от нынешних уровней. А ленивую потому, что гамма и вега относительно теты малы, что даст возможность увеличить интервал хеджирования и уменьшить его частоту.
Управлять, по традиции, будем путём хеджирования базовым активом.
Начальное гарантийное обеспечение составляет 14 тысяч рублей. За время жизни позиции (с учётом хеджирования) не ожидаю роста величины ГО более чем в два раза, то есть выше 30 тысяч рублей.
Управлять, по традиции, будем путём хеджирования базовым активом.
Начальное гарантийное обеспечение составляет 14 тысяч рублей. За время жизни позиции (с учётом хеджирования) не ожидаю роста величины ГО более чем в два раза, то есть выше 30 тысяч рублей.
По дельте. При отклонении на 0,8 от нуля буду продавать/покупать 1 фьюч.energizer wrote:Хеджировать будете по дельте или по уровням? Если по дельте, то с каким интервалом?
Но если начнётся экстремальное движение, то, скорее всего, скорректирую позицию опционами.
P.S. energizer, приветствую, коллега. Наш небольшой, но дружный коллектив всегда рад новым участникам
Сегодня случилась первая хеджевая сделка по позиции — продал единственный фьючерс, входивший в конструкцию. Честно говоря, не думал что пойдём вниз, тем более когда западные площадки ежедневно переписывают исторические хаи. Теперь риск позиции снизу практически нулевой, за это заплатили увеличением риска сверху. ГО тоже выросло, но это было учтено при начальном формировании позиции.
Есть подозрение, что к экспирации фьючерс на индекс попробуют стащить в район 130-го страйка и ниже, чтоб окупить затраты на покупку путов 135-го страйка, т.к. аномально велик открытый интерес в них — более 850 тысяч контрактов. Время покажет.
Есть подозрение, что к экспирации фьючерс на индекс попробуют стащить в район 130-го страйка и ниже, чтоб окупить затраты на покупку путов 135-го страйка, т.к. аномально велик открытый интерес в них — более 850 тысяч контрактов. Время покажет.
energizer, такой вариант тоже возможен. Просто настораживает трёхдневное падение нашего рынка на позитивном внешнем фоне.
Я вообще считаю, что если успех торговой стратегии зависит от точности прогнозов, то грош цена такой стратегии. Поэтому мне не важно куда пойдёт рынок, а прогноз сделан просто из праздного интереса.
Я вообще считаю, что если успех торговой стратегии зависит от точности прогнозов, то грош цена такой стратегии. Поэтому мне не важно куда пойдёт рынок, а прогноз сделан просто из праздного интереса.
А вот теперь "вечер"
Подводим итоги экспирации.
Позиция оказалась слишком ленивой. За месяц её существования потребовалась лишь одна операция хеджирования. Кроме того, модификация позиции за 10 дней до экспирации не принесла дополнительной прибыли, т.к. проданный за 2000 пунктов call-опцион 137500-го страйка экспирировался за цену, незначительно превышающую полученную премию. Стоит отметить, что модификация позиции не привела к увеличению максимального ГО, зарезервированного в момент первоначального создания позиции, т.е. не отразилась на доходности.
Итоговая прибыль составила порядка 2500 пунктов (около 1640 рублей по текущему курсу), что составляет 5,47% от максимального размера гарантийного обеспечения, зарезервированного под данную позицию (30 тыс. руб.) в расчёте за месяц, или более 65% годовых.
Подводим итоги экспирации.
Позиция оказалась слишком ленивой. За месяц её существования потребовалась лишь одна операция хеджирования. Кроме того, модификация позиции за 10 дней до экспирации не принесла дополнительной прибыли, т.к. проданный за 2000 пунктов call-опцион 137500-го страйка экспирировался за цену, незначительно превышающую полученную премию. Стоит отметить, что модификация позиции не привела к увеличению максимального ГО, зарезервированного в момент первоначального создания позиции, т.е. не отразилась на доходности.
Итоговая прибыль составила порядка 2500 пунктов (около 1640 рублей по текущему курсу), что составляет 5,47% от максимального размера гарантийного обеспечения, зарезервированного под данную позицию (30 тыс. руб.) в расчёте за месяц, или более 65% годовых.
-
- Активный участник
- Posts: 189
- Joined: 26.03.2024{, 18:15}
Excellent Product Site
Please try Google before asking about Recommended Product Site 91fdc80
-
- Активный участник
- Posts: 189
- Joined: 26.03.2024{, 18:15}
Great Fashion Simulator Guide
In response to the people inquiring about house odjeca, your clothing brand, their clothing, clothing store q, for you clothing brand, go clothing store, fashion shop, fashion stores, cloth store in, clothing all, I highly suggest this enquiry about dress shop blog or ghar ka fashion, clothing page, as you are clothing, kleren design, the store fashion, clothing for all, designer clothing boutiques, clothing showroom, top clothing, the perfect fashion, not to mention this continue about clothing store simulator details as well as one store clothing, clothing departments, that's it clothing, an fashion store, the clothing store, clothing accessories store, we will fashion store, www clothing brand, fashion clothing, believe clothing store, not to mention this new fashion simulator info which is also great. Also, have a look at this top rated dress shop tips alongside all fashion clothing store, new clothing, get fashion, the perfect clothing, clothes to have, sim clothes, clothes clothing, design clothing websites, clothing boutiques, the have boutique, alongside all this related site on simulator info with ghar ka shop, the brand clothes, fashion for fashion, new clothing websites, home store fashion, clothing store on, for you clothing brand, about you stores, home clothing store, clothes fashion design, for good measure. Check more @ New Dress Shop Info ffb9eb3
-
- Активный участник
- Posts: 189
- Joined: 26.03.2024{, 18:15}
Recommended Clothing Store Simulator Blog
To the man asking about things clothing, clothing at home, i believe store, fashion & clothing, your clothing brand, for you store, at home clothing, you fashion store, any clothes, in a clothing store, I highly recommend this new simulator tips or view clothing, ghar ka shop, the clothing store, be you clothes, one clothing store, retail clothes, new clothing brand, branded clothing store, we are clothing, designers store, on top of this best simulator advice as well as & clothing brand, clothing accessories store, all that fashion, unique clothing, in a clothing store, unique clothing store, in fashion store, for you clothing, all fashion store, into clothing, on top of this read what he said on clothing store simulator info which is also great. Also, have a look at this my latest blog post on dress shop blog on top of design clothing websites, clothing at home, fashion for fashion, custom clothing store, the brand clothing store, in clothing brand, i house shop, touch clothing, fashion stores, women's boutique, not to mention this discover more here for clothing store simulator blog with go go clothing store, designers store, business clothing store, dress shops, clothing accessories store, ghar ka fashion, clothing home, new clothing, we are clothing, all clothing websites, for good measure. Check more @ Top Rated Clothing Store Simulator Guide ca4_a95