Задачка на внимательность

Список разделов Срочный рынок Опционы

Сообщение #1 wanderer » 19.05.2014, 12:42

Ниже будет представлена задачка, которая показывает ущербность некоторых популярных сервисов для анализа опционов в рунете.

Итак, рассмотрим классический календарный спред опционов на фьючерс индекса РТС:
продан 1 call-опцион страйка 125000 с датой экспирации 16 июня (сейчас его теоретическая цена около 4000 пунктов),
куплен 1 call-опцион страйка 125000 с датой экспирации 15 июля (сейчас его теоретическая цена около 3400 пунктов).

Попробуем проанализировать эту несложную позицию на сайтах option.ru и optioner.org:





Как видно из графиков, позиция прямо в момент создания приносит огромную прибыль. Кроме того, если ориентироваться на эти картинки, то график доходности нашего спреда находится на положительной территории при любой цене базового актива, то есть в теории убыток получить невозможно. На сайте optioner-а (второй), к сожалению, нет возможности увидеть более широкий диапазон одномоментно, так что читателю придется проверить самостоятельно или поверить мне на слово.

Полагаю, вопрос задачи очевиден.

Конечно, у зубров опционного анализа эта задачка вызовет лишь улыбку, а вот новичкам, возможно, поможет избежать убытков, если они вдруг решат использовать подобные ресурсы в своей торговле.
wanderer
Автор темы, Опционщик
Аватара
Репутация: 44
Сообщения: 198
Темы: 76
С нами: 4 года 5 месяцев

Сообщение #2 energizer » 19.05.2014, 14:37

Давно не новость что опцион.ру не правильно показывает календари
energizer
Новичок
Новичок
Аватара
Репутация: 12
Сообщения: 41
Темы: 6
С нами: 3 года 11 месяцев

Сообщение #3 wanderer » 19.05.2014, 16:32

energizer писал(а):Давно не новость что опцион.ру не правильно показывает календари
ОК. Сможете объяснить что именно неправильно? И в чём причина.
wanderer
Автор темы, Опционщик
Аватара
Репутация: 44
Сообщения: 198
Темы: 76
С нами: 4 года 5 месяцев

Сообщение #4 energizer » 20.05.2014, 10:05

wanderer, причина в разных фьючерсах. У июньских опционов RIM4, а у июльских RIU4
energizer
Новичок
Новичок
Аватара
Репутация: 12
Сообщения: 41
Темы: 6
С нами: 3 года 11 месяцев

Сообщение #5 wanderer » 21.05.2014, 11:00

energizer писал(а):причина в разных фьючерсах. У июньских опционов RIM4, а у июльских RIU4
Не совсем верно. Причина в разной цене этих фьючерсов. Если бы они стоили одинаково, то проблема была бы незаметна.
Вот правильный график P/L для этой позиции:

wanderer
Автор темы, Опционщик
Аватара
Репутация: 44
Сообщения: 198
Темы: 76
С нами: 4 года 5 месяцев


Название раздела: Опционы

Быстрый ответ


Введите код в точности так, как вы его видите. Регистр символов не имеет значения.
Код подтверждения
:smile: :wink: :sad: :hi: :hihi: :biggrin: :lol: :razz: :yes: :no: :confuse: :oops: :sorry: :offended: :cry: :eek: :think: :tired: :agreed: :dontknow: :fie: :insane: :mad: :thumb: :clap: :ok: :dance: :facepalm: Ещё смайлики…

   

Вернуться в Опционы

cron