Задачка на внимательность

Board index Срочный рынок Опционы

Post #1by wanderer » 19.05.2014, 12:42

Ниже будет представлена задачка, которая показывает ущербность некоторых популярных сервисов для анализа опционов в рунете.

Итак, рассмотрим классический календарный спред опционов на фьючерс индекса РТС:
продан 1 call-опцион страйка 125000 с датой экспирации 16 июня (сейчас его теоретическая цена около 4000 пунктов),
куплен 1 call-опцион страйка 125000 с датой экспирации 15 июля (сейчас его теоретическая цена около 3400 пунктов).

Попробуем проанализировать эту несложную позицию на сайтах option.ru и optioner.org:





Как видно из графиков, позиция прямо в момент создания приносит огромную прибыль. Кроме того, если ориентироваться на эти картинки, то график доходности нашего спреда находится на положительной территории при любой цене базового актива, то есть в теории убыток получить невозможно. На сайте optioner-а (второй), к сожалению, нет возможности увидеть более широкий диапазон одномоментно, так что читателю придется проверить самостоятельно или поверить мне на слово.

Полагаю, вопрос задачи очевиден.

Конечно, у зубров опционного анализа эта задачка вызовет лишь улыбку, а вот новичкам, возможно, поможет избежать убытков, если они вдруг решат использовать подобные ресурсы в своей торговле.
wanderer
Topic author, Опционщик
Avatar
Reputation: 44
Posts: 198
Topics: 76
With us: 6 years 8 months

Post #2by energizer » 19.05.2014, 14:37

Давно не новость что опцион.ру не правильно показывает календари
energizer
Новичок
Новичок
Avatar
Reputation: 12
Posts: 41
Topics: 6
With us: 6 years 1 month

Post #3by wanderer » 19.05.2014, 16:32

energizer wrote:Давно не новость что опцион.ру не правильно показывает календари
ОК. Сможете объяснить что именно неправильно? И в чём причина.
wanderer
Topic author, Опционщик
Avatar
Reputation: 44
Posts: 198
Topics: 76
With us: 6 years 8 months

Post #4by energizer » 20.05.2014, 10:05

wanderer, причина в разных фьючерсах. У июньских опционов RIM4, а у июльских RIU4
energizer
Новичок
Новичок
Avatar
Reputation: 12
Posts: 41
Topics: 6
With us: 6 years 1 month

Post #5by wanderer » 21.05.2014, 11:00

energizer wrote:причина в разных фьючерсах. У июньских опционов RIM4, а у июльских RIU4
Не совсем верно. Причина в разной цене этих фьючерсов. Если бы они стоили одинаково, то проблема была бы незаметна.
Вот правильный график P/L для этой позиции:

wanderer
Topic author, Опционщик
Avatar
Reputation: 44
Posts: 198
Topics: 76
With us: 6 years 8 months


Forum name: Опционы

Quick reply


Enter the code exactly as it appears. All letters are case insensitive.
Confirmation code
:smile: :wink: :sad: :hi: :hihi: :biggrin: :lol: :razz: :yes: :no: :confuse: :oops: :sorry: :offended: :cry: :eek: :think: :tired: :agreed: :dontknow: :fie: :insane: :mad: :thumb: :clap: :ok: :dance: :facepalm: View more smilies

   

Return to Опционы

cron