Задачка на внимательность

[wanderer]

Ниже будет представлена задачка, которая показывает ущербность некоторых популярных сервисов для анализа опционов в рунете.

Итак, рассмотрим классический календарный спред опционов на фьючерс индекса РТС:
продан 1 call-опцион страйка 125000 с датой экспирации 16 июня (сейчас его теоретическая цена около 4000 пунктов),
куплен 1 call-опцион страйка 125000 с датой экспирации 15 июля (сейчас его теоретическая цена около 3400 пунктов).

Попробуем проанализировать эту несложную позицию на сайтах option.ru и optioner.org:

Календарный спред на option.ru

Календарный спред на optioner.org

Как видно из графиков, позиция прямо в момент создания приносит огромную прибыль. Кроме того, если ориентироваться на эти картинки, то график доходности нашего спреда находится на положительной территории при любой цене базового актива, то есть в теории убыток получить невозможно. На сайте optioner-а (второй), к сожалению, нет возможности увидеть более широкий диапазон одномоментно, так что читателю придется проверить самостоятельно или поверить мне на слово.

Полагаю, вопрос задачи очевиден.

Конечно, у зубров опционного анализа эта задачка вызовет лишь улыбку, а вот новичкам, возможно, поможет избежать убытков, если они вдруг решат использовать подобные ресурсы в своей торговле.

[energizer]

Давно не новость что опцион.ру не правильно показывает календари

[wanderer]

Давно не новость что опцион.ру не правильно показывает календари

ОК. Сможете объяснить что именно неправильно? И в чём причина.

[energizer]

wanderer, причина в разных фьючерсах. У июньских опционов RIM4, а у июльских RIU4

[wanderer]

причина в разных фьючерсах. У июньских опционов RIM4, а у июльских RIU4

Не совсем верно. Причина в разной цене этих фьючерсов. Если бы они стоили одинаково, то проблема была бы незаметна.
Вот правильный график P/L для этой позиции:

Правильный график P/L календарного спреда с разными базовыми активами