Правильный график опционного календарного спреда

[wanderer]

При построении и анализе графиков календарных спредов важно помнить о некоторых допущениях, без которых невозможно было бы графическое изображение таких конструкций. Все профили доходности, рассчитанные на дату более позднюю, чем дата экспирации ближайшего опциона из спреда, справедливы лишь при условии, что цена базового актива на дату расчёта не изменится относительно цены на момент произошедшей экспирации. Сразу после экспирации ближайшего по дате опциона из календарного спреда график изменит свою форму. До наступления этого момента можно лишь определить профиль опционной конструкции, которая останется. Но невозможно определить величину вертикального смещения по оси доходности, так как она будет зависеть от того, по какой цене исполнятся истекшие опционы.

Ниже приведён график прибыли/убытка для простейшего горизонтального (календарного) спреда из опционов за один день до экспирации ближайшего опциона.

После того, как августовский опцион прекратит своё существование, останется лишь купленный сентябрьский, профиль доходности которого есть во всех учебниках. Увеличится или уменьшится значение максимально возможного убытка для оставшегося опциона будет зависеть от цены экспирации августовского опциона.

[wanderer]

Примечательно, что вплоть до ближайшей экспирации кривая доходности напоминает купленный спред "бабочка", но имеет прямую зависимость от изменения волатильности, тогда как у "бабочки" эта зависимость обратная: у календарного спреда вега положительна, у "бабочки" отрицательна.

[FrankJScott]

For the lady asking about keluaran togel sekarang, situs bandar togel online terpercaya, 4play slot, casino bola, permainan togel, bandar online terpercaya, situs deposit dana, power slot, daftar togel on, kumpulan situs slot idn, togel indonesia online, judi slot asli, I highly recommend this consultant on asian toto casino info or promo slot online, slot situs online, daftar situs togel terpercaya, situs slot to, slot deposit pulsa terbaru, slot depo pakai dana, situs togel dan slot resmi, judi slot terpercaya di indonesia, lihat togel singapore yang keluaran hari ini, bonus member, slot resmi singapore, situs bandar togel, on top of this the advantage on asian toto casino advice not to mention situs slot online terbaik, slot s, togel slot, slot pragmatik play, bandar online togel terpercaya, prediksi angka togel hongkong, situs judi on, prediksi nomor jitu togel singapore hari ini, toto online terbaik, situs slot ug gaming, hasil angka sgp, slot judi resmi, alongside all this agree with on Asian Toto Casino advice which is also great. Also, have a look at this over at this website for asian toto casino tips alongside all togel 4d slot, daftar situs online, slot withdraw dana, singapore slot online, daftar slot deposit, poker kami, pasaran togel terbaik, keluaran sgp hari ini, situs deposit via pulsa, macam macam game slot online, slot deposit dana, dewa togel online, which is worth considering with this sources tell me on asian toto casino site not forgetting sites such as situs terupdate, situs web togel terpercaya, bola casino, bo togel resmi, hongkong resmi, additional info for which is worth considering with idn game, slot tajir4d, situs online bola, togel live, link slot yang mudah menang, and look what i found on for good measure. Check more @ Useful Asian Toto Casino Tips 26b1955